Kāda ir ilguma mērīšanas nozīme procentu likmju jutīgumā?

2024 Autors: Stanley Ellington | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 00:20

Ilgums ir labs mērs no jutība pret procentu likmēm jo aprēķinā ir iekļauti vairāki obligāciju raksturlielumi, piemēram, kupona maksājumi un termiņš. Parasti, jo ilgāks ir aktīva dzēšanas termiņš, jo vairāk jutīgs aktīva izmaiņas procentu likmes.

Vienkārši sakot, kā ilgums ir labāks rādītājs nekā dzēšanas termiņš, novērtējot obligācijas jutīgumu pret procentu likmju izmaiņām?

Paskaidrojiet, kāpēc mainīts ilgums ir labāks rādītājs nekā dzēšanas termiņš, aprēķinot obligācijas jutīgumu pret procentu likmju izmaiņām . Modificēts ilgums ir vienāds ar Makoliju ilgums dalīts ar 1 plus pašreizējā ienesīgums līdz briedums dalīts ar maksājumu skaitu gadā.

kas notiek ar ilgumu, kad palielinās procentu likmes? Jo augstāka obligācija ilgums , jo lielāka ir tā jutība pret procentu likmes izmaiņas. Piemēram, obligāciju fonds ar 10 gadu termiņu ilgums vērtība samazināsies par 10 procentiem, ja pieaug procentu likmes viens procents. Savukārt obligāciju fonda vērtība pieaugs par 10 procentiem, ja procentu likmes kritums par vienu procentu.

Ziniet arī, kāda ir ilguma ekonomiskā nozīme?

Ilgums ir obligācijas vai cita parāda instrumenta cenas jutīguma pret procentu likmju izmaiņām mērs. Obligācija ilgums ir viegli sajaukt ar tā termiņu vai laiku līdz termiņam, jo tie abi tiek mērīti gados. Ilgums , no otras puses, tas ir nelineārs un paātrinās, jo samazinās laiks līdz briedumam.

Kā jūs interpretējat Macaulay ilgumu?

The Makolija ilgums var uzskatīt par naudas plūsmu grupas ekonomiskā līdzsvara punktu. Cits interpretācijas veids statistika ir tāda, ka tas ir vidējais svērtais gadu skaits, kas ieguldītājam jāsaglabā obligācijā, līdz obligācijas naudas plūsmas pašreizējā vērtība ir vienāda ar summu, kas samaksāta par obligāciju.